華為事件加速國產鏈重塑，幾乎所有科技龍頭，甚至部分海外龍頭也在加快國產鏈公司導入。過去我們見證了通信、家電、工程機械、光伏、高鐵、消費電子等核心戰略領域從無到有，從弱到強的過程，半導體行業已經具備市場、系統、下游、技術突破等成長關鍵要素。
公司本身研發實力過硬，研發轉換效率高：主要關注公司研發投入的成果轉換，重點關注研發投入-營收/產品品類擴張速度的匹配情況，今年圣邦股份、匯頂科技的營收擴張與毛利改善均屬于此類；
具備可見、可觸及的下游廣闊空間，或者能通過品類擴張切入更大的市場空間：全球 800-1000 億美金的 DRAM、500-700 億美金的 NAND Flash 以及 500-600 億美金的模擬芯片有望深水養大魚，出現大體量龍頭公司；
